導航
黨的十六屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃的建議》(以下簡稱《建議》)對加快金融體制改革提出了明確要求和具體目標。金融體制改革是建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體制的重要組成部分。“十一五”期間，根據(jù)我國改革開放的新形勢，加快金融體制改革，對于促進金融業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，充分發(fā)揮金融對國民經(jīng)濟發(fā)展的支持作用具有重要意義。
“十一五”期間金融體制改革要以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，全面貫徹和落實科學發(fā)展觀。加強和改善金融宏觀調(diào)控，充分發(fā)揮市場機制作用。加快金融體制改革，完善金融機構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)，提高金融企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和服務(wù)水平。推動多層次金融市場發(fā)展，提高直接融資比重。提高金融監(jiān)管水平，建立防范和化解金融風險的長效機制。改善金融生態(tài)環(huán)境，加強誠信建設(shè)，維護金融穩(wěn)定。全面提高金融業(yè)對外開放水平，提升我國金融業(yè)競爭力。
一、加快金融企業(yè)改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)
?。ㄒ唬┩七M國有商業(yè)銀行的股份制改造
目前，國有商業(yè)銀行的股份制改革已取得階段性成果。國有商業(yè)銀行下一階段的改革任務(wù)是，引進外部戰(zhàn)略投資者，進一步規(guī)范公司治理，建立起有效的績效激勵、風險控制和資本約束機制，將國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變成自主承擔風險的具有生機和活力的市場參與主體；推動符合條件的國有商業(yè)銀行在境內(nèi)外資本市場上市，發(fā)揮股票市場對國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理績效的評價作用，強化出資人對國有商業(yè)銀行管理層的約束，促進國有商業(yè)銀行健全經(jīng)營機制。
?。ǘ┥罨咝糟y行改革
目前，我國政策性銀行的發(fā)展進入一個新階段，為適應(yīng)新形勢，傳統(tǒng)的政策性銀行要轉(zhuǎn)變成符合市場經(jīng)濟需要的、財務(wù)上可持續(xù)的、具有一定競爭性的開發(fā)性金融機構(gòu)。為達到這一目標，一是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實現(xiàn)各政策性銀行自身可持續(xù)發(fā)展。二是一行一策，針對各行的不同情況，分別制定改革方案，有目的、有步驟、分階段實施。三是建立開發(fā)性金融機構(gòu)管理模式，實行國家指定項目和自主經(jīng)營的開發(fā)性項目分賬管理、專項核算。
?。ㄈ┩晟谱C券經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范運作的基本制度
要盡快建立和完善證券市場的基本制度，加速融資、交易、并購以及產(chǎn)品開發(fā)等方面的市場化改革。要推動證券公司重新定位，回歸投資中介服務(wù)的基本功能，完善以凈資本為核心的證券公司風險控制和考核機制，完善客戶交易結(jié)算資金存管制度。支持優(yōu)質(zhì)證券公司創(chuàng)新，探索包括集團化建設(shè)、證券控股公司及合伙人制在內(nèi)的各種組織形式，以形成規(guī)模適當、經(jīng)營特色各異的證券公司。積極推進符合條件的證券公司上市。
（四）建立現(xiàn)代保險企業(yè)制度
建立綜合性保險集團、專業(yè)性保險公司和保險中介機構(gòu)并存的多元化保險機構(gòu)體系。繼續(xù)深化鞏固國有保險公司股份制改革成果，支持集團或控股公司根據(jù)市場定位和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，通過產(chǎn)險、壽險、資產(chǎn)管理等多元化業(yè)務(wù)，整合內(nèi)部資源。允許保險公司依法兼并、收購，實現(xiàn)股權(quán)有序流轉(zhuǎn)。支持符合條件的保險公司在境內(nèi)外上市。
?。ㄎ澹┤嫱七M農(nóng)村金融改革
適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要，進一步完善農(nóng)村金融服務(wù)體系。深化農(nóng)村信用社改革，真正建立起產(chǎn)權(quán)清晰、財務(wù)健康、監(jiān)管到位、有可持續(xù)發(fā)展能力、主要為農(nóng)村服務(wù)的金融企業(yè)。繼續(xù)完善和發(fā)展農(nóng)村政策性金融，探索農(nóng)村政策性金融與商業(yè)性金融共同支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的有效模式。發(fā)展農(nóng)業(yè)保險、大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，分散農(nóng)村信貸風險。積極探索包括小額信貸組織在內(nèi)的新型農(nóng)村金融組織形式，開發(fā)新的農(nóng)村金融產(chǎn)品。規(guī)范和引導民間借貸，在控制風險的基礎(chǔ)上，發(fā)揮其活躍民間經(jīng)濟活動的積極作用。
?。┓€(wěn)步發(fā)展多種所有制的中小金融企業(yè)
進一步完善股份制商業(yè)銀行的運行機制，穩(wěn)步推進中小金融企業(yè)改革和重組改造。在加強監(jiān)管的前提下，允許社會資本和外資參股現(xiàn)有中資金融機構(gòu)，鼓勵社會資本和外資參與中小金融機構(gòu)的重組改造。在有利于化解金融風險的情況下，適當放寬社會資本和外資入股金融機構(gòu)的比例。
?。ㄆ撸┩晟平鹑跈C構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)控機制建設(shè)
“十一五”期間，要推動金融機構(gòu)完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)控機制建設(shè)，提高金融企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和服務(wù)水平。金融機構(gòu)要建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理班子治理架構(gòu)，使決策、監(jiān)督、執(zhí)行分工明確、相互制約、相互監(jiān)督。要加強對高級管理人員乃至普通員工的約束，建立相應(yīng)的正向激勵機制。要在完善公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，加強內(nèi)部控制，加強內(nèi)部授權(quán)授信管理，充分發(fā)揮內(nèi)部審計、內(nèi)部合規(guī)性檢查的作用，同時合理發(fā)揮外部審計的作用。
金融機構(gòu)要進一步強化審慎經(jīng)營理念，采用國際通行的審慎會計制度、風險撥備制度和損失核銷制度，不斷提高金融資產(chǎn)質(zhì)量、降低不良資產(chǎn)比率，提高金融機構(gòu)經(jīng)營的穩(wěn)健性。要面向市場，樹立以客戶為中心的經(jīng)營意識，提高綜合服務(wù)水平和盈利能力。
二、穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點，鼓勵金融創(chuàng)新
金融業(yè)綜合經(jīng)營是指銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)跨業(yè)經(jīng)營的金融制度，具有節(jié)約交易成本、分散金融風險和獲得協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)勢。由于金融業(yè)的國際競爭日益激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，金融綜合經(jīng)營的優(yōu)勢不斷顯現(xiàn)出來，金融業(yè)綜合經(jīng)營逐漸成為當今世界金融發(fā)展的趨勢。
事實上，我國已在不同金融業(yè)之間，甚至在金融業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間出現(xiàn)了不同程度、不同形式的綜合經(jīng)營組織和交易行為。穩(wěn)步試點、綜合經(jīng)營是提高我國金融業(yè)競爭力的必然選擇。
推進金融業(yè)綜合經(jīng)營有多種形式，我國有必要在有效實施金融監(jiān)管的前提下，主要通過金融控股公司和其他適合我國國情的綜合經(jīng)營組織形式，發(fā)展綜合類金融業(yè)務(wù)，提高我國金融企業(yè)的經(jīng)營能力和競爭實力。
鼓勵金融業(yè)在制度、機構(gòu)、產(chǎn)品方面加大創(chuàng)新力度，通過設(shè)立正面清單和負面清單的方法，將防范金融風險和鼓勵金融創(chuàng)新有機結(jié)合，通過金融創(chuàng)新調(diào)整金融機構(gòu)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。
三、建立多層次金融市場體系,完善市場功能
（一）積極發(fā)展股票、債券等資本市場，穩(wěn)步發(fā)展貨幣市場、保險市場和期貨市場
高效完善的金融市場是一個多層次市場體系，能滿足不同主體投融資需求?！笆晃濉逼陂g，要大力發(fā)展包括資本市場、貨幣市場、保險市場、外匯市場、期貨市場、金融衍生產(chǎn)品市場在內(nèi)的多層次金融市場體系，加強金融市場的基礎(chǔ)性制度建設(shè)，完善市場功能，促進不同層次市場協(xié)調(diào)發(fā)展，發(fā)揮金融市場體系的整體功能，提高金融市場體系的運行效率。
協(xié)調(diào)發(fā)展各個層次的金融市場。一是積極發(fā)展股票市場，創(chuàng)新交易方式，推進中小企業(yè)板制度創(chuàng)新，分步建設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場，完善券商代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，積極穩(wěn)妥地解決股權(quán)分置問題。二是加快債券市場產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展公司債券，不斷拓展債券市場功能。三是不斷完善貨幣市場功能，增加貨幣市場參與主體和交易品種。四是不斷完善保險市場，支持專業(yè)性保險公司發(fā)展，培育多元化再保險市場，規(guī)范發(fā)展保險中介市場，拓展網(wǎng)上保險、遠程理賠等新的服務(wù)方式。五是逐步推出為生產(chǎn)者和消費者提供價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能的大宗商品期貨品種，重點發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品和戰(zhàn)略性資源商品等期貨品種系列。六是進一步開拓外匯市場，增加外匯市場參與主體、交易模式和交易品種。七是推動金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展，推動期貨、期權(quán)、利率遠期、外匯遠期、掉期等衍生產(chǎn)品交易市場的發(fā)展，為金融市場參與者提供避險保值工具。
?。ǘ┘訌娀A(chǔ)性制度建設(shè)，健全金融市場的登記、托管、交易、清算系統(tǒng)
完善的制度是金融市場正常發(fā)展的保障。要不斷完善金融市場發(fā)行、交易和清算規(guī)則，以制度保護市場參與者的正當利益，對破壞市場規(guī)則的行為給予制裁，維護正常的市場秩序。發(fā)揮征信、評級、會計、審計、法律、咨詢等市場中介的作用，提高市場服務(wù)質(zhì)量。加強和規(guī)范信息披露，提高金融市場透明度。鼓勵市場創(chuàng)新，并不斷推出適應(yīng)市場創(chuàng)新的規(guī)則，以規(guī)范創(chuàng)新和鞏固創(chuàng)新成果。
登記、托管、交易和清算系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施，是金融交易正常進行和結(jié)清所必需的物理基礎(chǔ)。一是建立和完善統(tǒng)一、高效、安全的支付清算系統(tǒng)。二是建立和完善統(tǒng)一的股票登記和托管系統(tǒng)、公司債券登記和托管系統(tǒng)、國債登記和托管系統(tǒng)以及擔保物權(quán)登記系統(tǒng)。三是大力推廣使用非現(xiàn)金支付工具，推動支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新，進一步規(guī)范發(fā)展銀行卡受理市場。四是要加強對登記、托管、交易和清算系統(tǒng)的監(jiān)管。
四、完善金融監(jiān)管體制，防范和化解金融風險
近幾年來，經(jīng)過加強監(jiān)管和改進金融機構(gòu)內(nèi)部風險管理，我國的金融風險在一定程度上得到有效化解和控制，但目前金融風險水平仍然偏高。要進一步完善金融監(jiān)管體制，加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，提高金融監(jiān)管效率。
要逐步推進以資本充足率為核心內(nèi)容的監(jiān)管方式，強化風險監(jiān)管，建立對金融風險的及時校正機制，減少風險的積累。一是建立金融機構(gòu)穩(wěn)定的資本金補充機制和不良資產(chǎn)沖銷機制。二是加強有效金融監(jiān)管的制度性建設(shè)，健全金融企業(yè)內(nèi)控機制，建立對違規(guī)者的追究機制，依法規(guī)范金融行為。三是加強對跨市場金融產(chǎn)品的風險監(jiān)管，探討對金融控股公司的有效監(jiān)管制度，既要防止出現(xiàn)監(jiān)管真空，又要減少重復監(jiān)管。四是建立市場化的正向激勵機制，比如，對于風險控制良好的金融企業(yè)給予較低存款準備金要求等激勵措施。五是建立對金融風險的及時校正機制，根據(jù)金融機構(gòu)問題的嚴重程度不同，采取不同的校正措施。如果金融機構(gòu)問題的嚴重程度逐漸上升，則監(jiān)管當局采取的校正措施會逐漸嚴厲；如果金融機構(gòu)問題的嚴重程度逐漸下降，監(jiān)管當局就會逐漸采取較為緩和的措施直至取消校正措施。及時校正機制的作用在于在金融機構(gòu)的問題初步暴露時就督促其解決，防止風險進一步累積，促使有問題的金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變成健全的金融機構(gòu)。六是加強資本充足率約束，限制商業(yè)銀行風險資產(chǎn)的過度擴張，不斷提高我國金融監(jiān)管水平，縮小與國際監(jiān)管水平的差距。七是建立符合國際慣例的金融會計準則，增加信息透明度。
五、規(guī)范金融機構(gòu)市場退出機制，建立相應(yīng)的存款保險、投資者保護和保險保障制度
目前我國金融機構(gòu)市場退出機制不夠規(guī)范，個別金融機構(gòu)的行政式關(guān)閉給國家造成了巨大負擔，而且由于缺少相應(yīng)的存款保險、投資者保護等制度，有些資產(chǎn)質(zhì)量低下、償付能力嚴重不足的金融機構(gòu)不能被及時淘汰。解決上述問題，必須建立能夠堅決淘汰無競爭力或惡意經(jīng)營金融機構(gòu)的市場退出機制，防止金融機構(gòu)出現(xiàn)過度風險擴張。一是建立風險預(yù)警機制。應(yīng)當在加強日常監(jiān)管和監(jiān)管部門信息溝通的基礎(chǔ)上，對金融機構(gòu)進行準確的財務(wù)狀況評級，及時發(fā)現(xiàn)風險和預(yù)測風險。二是建立危機救助機制和市場退出問責制，根據(jù)風險和危機的不同情況，制定明確的危機救助標準，并通過問責制度，嚴厲追究有過錯的高級管理人員的行政責任、民事責任和刑事責任。三是選擇適合我國國情的金融機構(gòu)市場退出模式，建立與《破產(chǎn)法》相銜接的、對有問題金融機構(gòu)實施行政接管、重組、撤銷、關(guān)閉清算的制度。
要盡快建立存款保險制度，保障存款人權(quán)益。建立證券投資者保護基金，保護公眾投資者權(quán)益。2004年12月，中國保監(jiān)會發(fā)布了《保險保障基金管理辦法》（2005年1月1日實施）。我國將根據(jù)需要不斷完善這個制度。
六、穩(wěn)步推進利率市場化改革，完善有管理的浮動匯率制度，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換
經(jīng)過十年來的探索，我國利率市場化取得了很大進展。目前除銀行存款利率上限和貸款利率下限外，基本取消了利率管制。利率改革的目標是建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率，金融機構(gòu)依據(jù)市場利率確定其資產(chǎn)負債價格體系。一是進一步推進貸款利率的市場化，逐步放開城鄉(xiāng)信用社貸款利率浮動上限，簡化貸款基準利率期限檔次。二是引導金融機構(gòu)提高貸款定價和風險管理能力。三是鼓勵金融機構(gòu)用好存款利率下浮政策，加強主動負債管理，逐步放開大額、長期存款利率。四是簡化并逐步放開小額外幣存款利率的上限管理，實現(xiàn)境內(nèi)小額外幣存款利率的市場化。
2005年7月，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。下一階段，我國將根據(jù)市場發(fā)育狀況和經(jīng)濟金融形勢，不斷完善有管理的浮動匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定，促進國際收支平衡，首先是商品與服務(wù)貿(mào)易收支基本平衡，維護宏觀經(jīng)濟和金融市場的穩(wěn)定。
推進人民幣資本項目基本可兌換是我國金融改革的一項重要內(nèi)容。在有效防范風險的前提下，將有選擇、分步驟放寬對跨境資本交易活動的限制，逐步實現(xiàn)資本項目可兌換。逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換，有利于鼓勵國內(nèi)企業(yè)擴大對外投資，實施“走出去”戰(zhàn)略，有利于促進貿(mào)易和投資便利化，有利于擴大國內(nèi)資本市場的對外開放，有利于改善外債管理，有利于提升人民幣的國際地位。
逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換的主要內(nèi)容包括，一是進一步放寬境內(nèi)機構(gòu)對外直接投資限制，支持企業(yè)“走出去”。二是探索利用外資新方式，逐步放寬對合格境外機構(gòu)投資者投資于境內(nèi)的限制。三是放松境外機構(gòu)和企業(yè)在境內(nèi)資本市場上的融資限制，優(yōu)化國內(nèi)資本市場結(jié)構(gòu)，允許合格的境外機構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券和中國存托憑證。四是拓寬境內(nèi)外匯資金投資渠道，允許合格境內(nèi)機構(gòu)投資者投資境外證券市場。人民幣資本項目基本可兌換之后，仍可以適情況對短期外債和投機性頭寸進行適當限制。
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